期货公司营业部作为期货公司与客户直接接触的“前沿阵地”，通过长期深耕区域市场，精准捕捉客户需求，多样化服务，为产业链各环节注入金融动能。
新湖期货陆家嘴营业部、国投期货北京分公司与华泰期货郑州营业部在产业服务中展现出了鲜明特色，其经验做法为期货行业服务实体经济提供了有益借鉴。
构建完善体系打造立体服务网络
在走访中期货日报记者了解到，上述三家营业部立足于所服务的产业领域特点，结合总部资源与区域优势，构建起各具特色的服务框架，为服务的深化推进奠定了坚实基础。
新湖期货上海陆家嘴营业部总经理许斌表示，新湖期货构建的“1+6”服务模式为营业部服务产业提供了坚实框架。
华泰期货郑州营业部依托地域贴近性、服务深耕性和资源整合力三大优势，深入产业聚集区掌握企业动态，熟悉区域产业特点，联动地方政府、协会提供 “期货+现货”综合解决方案，选派专业人员组成专家小组，定期驻点重点企业嵌入其日常经营，实时提供专业建议。
国投期货北京分公司总经理周博介绍，公司聚酯纺织业务团队深耕产业链，对企业经营模式、采购销售习惯、成本结构、风险敞口有着深刻理解，能与客户快速建立合作；同时，贴近客户提供及时高效的服务、问题解答和应急响应，建立紧密的“伙伴式”关系。此外，分公司还联动行业协会、仓储物流、金融机构等多方资源，为产业客户提供全面的“期货+”解决方案。
在确定了服务体系后，线上线下融合的服务方式，以其灵活性与全面性，成为连接营业部与产业客户的重要纽带，有效提升了服务的覆盖面与精准度。
新湖期货陆家嘴营业部针对能化客户打造多元化服务业态，以经纪业务为基础，融合咨询、基差贸易等多项业务。许斌表示，在每周三的“无化不谈”线上活动中，公司分析师团队会深入分享产业链品种基本面及市场展望，每周日更新的“金品汇”独家研报则为客户提供专业分析。同时，公司实时推送市场动态、解读政策讯息，并开展“一对一”个性化线上路演培训。当市场出现基本面重大分歧时，营业部还会组织产业联合调研、举办线下交流会，协同风险管理子公司通过多种模式为客户提供风险管理支持。
据华泰期货郑州营业部总经理房鼎介绍，该营业部建立了“线上+线下”培训体系：线下调研企业生产各环节，讲解期货工具，收集问题反馈总部解决；线上通过智能化套保平台整合数据，为企业提供可视化决策参考。“营业部借助产融基地影响力举办中大型会议和小型沙龙，用本地企业案例讲解期货运用，让产业客户更直观理解期货工具价值。”他称。
国投期货北京分公司通过系统化的“线上+线下”活动深化服务触达：分公司联合化纤协会举办线上课堂，开展“空中课堂”项目普及期货知识；对客户提供“一对一”辅导，协助梳理风险敞口、解答操作疑问；定期举办行业会议促进深度交流；组织企业调研参观工厂、大型贸易商及交割库，增强产业直观认知，多维度提升服务渗透力。
聚焦实际需求产业服务彰显成效
完善的服务体系与立体的服务网络，最终都要落实到为产业客户解决实际问题上。
华泰期货郑州营业部在2024年棉花价格波动期间，为新疆冠农股份有限公司提供精准服务。“针对当时国内棉价先涨后跌、国内外棉价倒挂扩大的市场情况，营业部建议企业对库存和销售计划采取期货空头套保锁定价格，采用基差销售策略，股票在线配资同时，建立多头头寸锁定籽棉采购成本。这一措施有效减少了皮棉价格下跌带来的损失。”房鼎表示。
据周博介绍，在2024年年初，聚酯工厂面临“高成本、弱需求”的双重挤压。为此，国投期货北京分公司产业服务团队为聚酯工厂量身定制“PTA 期货买入套保+卖出浅虚值看涨期权”的领口策略组合。“这一服务帮助聚酯工厂成功锁定成本上限，有效降低套保成本，使企业平稳度过艰难时期，也让企业深刻体会到期货衍生工具组合的风险管理价值。”周博说。
尽管产业服务取得了一定成效，但在产业客户运用期货工具的过程中，仍存在不少认知与操作上的痛点。“精准识别并破解这些痛点，成为营业部提升服务质量的关键环节。”李强称。
“大中型企业风险管理需求高，套保经验丰富，对工具运用和专业度的要求高；下游小微企业认知不足，缺乏专业人才，能化产业运用期货工具存在明显分化。同时，能化产业习惯用估值法进行左侧交易，频繁操作易导致亏损。”许斌表示，对此，新湖期货陆家嘴营业部开展“一对一”“一对多”服务，总结风险管理案例、组织线上线下活动、邀请机构参与交流，助力客户结合宏观及驱动分析行情趋势。
面对农业产业对期货认识的“两极分化”情况，华泰期货郑州营业部指派专人上门指导，提供虚拟资金供企业人员练习，帮助其熟悉规则后再实盘参与，有效降低了企业参与期货市场的门槛。
“我们开展了系统化、多层次的市场培育：联合化纤协会举办线上课堂；定期举办行业闭门会议；组织企业参观工厂、贸易商及交割库。”周博表示，通过持续培育，区域产业客户对期货工具的认知度、接受度显著提升，主动咨询量大幅增加；成功帮助多家中小企业从“期货小白”到建立套保体系；与多家龙头企业的合作模式从单纯的经纪服务拓展至策略联合研发、人才培养等全方位合作，进一步巩固了国投期货在区域聚酯产业的专业形象和影响力。
着眼长远发展规划产业服务新路径
展望未来，三家营业部都制定了清晰的发展规划，不断提升产业服务的针对性。新湖期货陆家嘴营业部将搭建更便利的信息沟通交流平台，充分了解企业风险及痛点，结合场内外衍生工具，高效调动多方资源制定易理解易执行的方案。在行业竞争加剧的背景下，聚焦风险管理业务，通过多部门协同为产业客户提供更高效专业的服务。
华泰期货郑州营业部明确其三年发展规划，聚焦专业升级与服务下沉，计划培养多名懂期货、熟悉农业的产业专家，依托智能套保平台及AI算法推送库存风控建议；结合河南农业特点，下沉服务至县域乡镇，推出简化版套保方案；强化花生、棉花等品种专业服务能力；联合保险、银行推出“期货+保险+信贷”产品破解融资难，并试点“产业服务站”，让企业在“家门口”就能获取便捷的期货服务。
周博表示，国投期货北京分公司未来将聚焦三大方向：提升场外衍生品服务能力、强化科技与数据赋能、构建产业人才培育长效机制。分公司将以 “深耕产业、服务实体”为核心战略，计划3年至5年在基差贸易、仓单服务创新、场外衍生品应用等期现融合领域实现突破；全面升级数字化服务，推动核心客户服务智能化，提升效率与体验；持续投入培养懂期货、懂产业的复合型人才，助力区域聚酯纺织产业发展。
实体产业是期货市场扎根生长的沃土，在深耕产业服务的实践中，这些期货公司“前沿阵地”不仅伴随着企业的成长，更在解决实际问题中实现自我迭代升级。（本系列完）
文章为作者独立观点，不代表财盛证券观点
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